วิธีที่เราประเมินกระดานเทรด

คะแนนคิดอย่างไร

เต็ม 10 คะแนน แบ่งเป็นสี่ส่วน ทุกส่วนมีลิงก์ไปยังแหล่งที่มา

คะแนนและอันดับไม่ขาย ไม่ว่าราคาใด

• การกำกับดูแล สูงสุด 40: เรานับเขตอำนาจที่ยืนยันใบอนุญาตได้ในทะเบียนทางการ โดยถ่วงน้ำหนักตามความเข้มงวดของใบอนุญาต (ญี่ปุ่น ฮ่องกง สิงคโปร์ เกาหลีใต้ ไต้หวัน EU ฝรั่งเศส เยอรมนี เนเธอร์แลนด์ สหราชอาณาจักร และสหรัฐฯ นับ 1; ดูไบ มาเลเซีย อินเดีย ไทย คาซัคสถาน (AIFC) บาฮามาส และยิบรอลตาร์ 0.7; ที่อื่น 0.5) ครบ 3 เขตตามน้ำหนักได้เต็ม 40 หากอยู่ในรายชื่อผู้ไม่ปฏิบัติตาม ส่วนนี้เป็น 0 ไม่ว่าจะมีใบอนุญาตที่อื่นหรือไม่ คำเตือนหรือคำสั่งของหน่วยงานกำกับที่เรายืนยันแล้ว ทำให้ส่วนนี้เป็น 0 เช่นกันหากเราไม่พบใบอนุญาตที่ยืนยันได้เลย มิฉะนั้นหัก 10 คะแนนต่อเขตอำนาจ สูงสุด 20 คำเตือนที่ตรงกันเพียงชื่อไม่นับ ใบอนุญาตที่ตรงกันแค่ชื่อบริษัทไม่นับ
• ความปลอดภัย สูงสุด 25: 15 สำหรับใบอนุญาตที่ยืนยันแล้วในเขตอำนาจที่กฎหมายกำหนดให้แยกทรัพย์สินลูกค้า และ 10 สำหรับหลักฐานทุนสำรองที่เราอ่านได้บนเชน
• เหตุการณ์ สูงสุด 20: เริ่มที่ 20 รายการต่อไปนี้แต่ละรายการในสามปีล่าสุดหัก 5 คะแนน หรือ 10 คะแนนหากจำนวนเงินตั้งแต่ 50 ล้านดอลลาร์ขึ้นไป ได้แก่ การถูกแฮกในชุดข้อมูลการแฮกสาธารณะของ DefiLlama (ตามความเสียหายที่รายงาน) และคดีที่หน่วยงานดำเนินการต่อกระดานเทรดซึ่งจบด้วยการรับสารภาพหรือการยอมความ (ตามจำนวนเงินในประกาศทางการ นับจากวันที่คดีจบ; หากไม่เปิดเผยจำนวนค่าปรับจะนับในระดับที่เล็กกว่า) ข้อกล่าวหาที่ยังไม่มีผลและคดีที่ถูกยกเลิกไม่นับ คำเตือนในทะเบียนนับในส่วนการกำกับดูแล ไม่ใช่ที่นี่ จึงไม่หักซ้ำจากรายการเดียวกัน รายการที่เก่ากว่าสามปีจะไม่นับอีก สามปีหมายถึง 1,095 วัน รายการที่ไม่ได้เปิดเผยมูลค่าจะถือว่าต่ำกว่า 50 ล้านดอลลาร์ รายการที่ลงวันที่ในอนาคตถือเป็นข้อมูลผิดพลาดและไม่นับ เหตุการณ์ถูกแฮ็กที่ DefiLlama ยังไม่ได้บันทึก อาจแสดงก่อนพร้อมลิงก์ไปยังข่าว โดยแรกเริ่มจะระบุว่า "มีรายงาน เรายังไม่ได้ตรวจสอบ" ไม่มีผลต่อคะแนน และจะแสดงต่อสาธารณะเมื่อมีแหล่งข่าวอิสระแห่งที่สองรายงานแล้วเท่านั้น จะถือว่ายืนยันและนับคะแนนเมื่อ DefiLlama บันทึก กระดานเทรดยืนยันเอง หรือสื่อหลักอิสระสองแห่งรายงาน ระหว่างที่ DefiLlama ยังไม่บันทึก จะใช้ตัวเลขตามข่าว และใช้ตัวเลขที่น้อยที่สุดเมื่อข่าวแต่ละแห่งไม่ตรงกัน รายงานที่ไม่ได้รับการยืนยันภายใน 72 ชั่วโมงจะถูกถอนออก และหน้ากระดานเทรดจะระบุไว้ และเมื่อ DefiLlama บันทึกแล้วจะใช้ตัวเลขของ DefiLlama แทน การยุติคดีร่วมกัน ซึ่งหลายหน่วยงานยุติเรื่องเดียวกันของบริษัทเดียวกันในคราวเดียว นับเป็นหนึ่งครั้งตามค่าปรับที่สูงที่สุด และยังแสดงแต่ละหน่วยงานแยกกัน
• ขนาด สูงสุด 15: จากปริมาณซื้อขายสปอต 24 ชั่วโมงที่เราเก็บเอง ด้วยสเกลลอการิทึมจาก 1 ล้านดอลลาร์ (0) ถึง 10,000 ล้านดอลลาร์ (15) ปริมาณที่บุคคลที่สาม (CoinGecko) รายงานใช้เฉพาะกับแพลตฟอร์มที่เรารู้จักจากรายชื่อของ CoinGecko เท่านั้น (ดูด้านล่าง) และกับกระดานเทรดที่เราติดตามแต่ไม่มีช่องทางดึงข้อมูล ซึ่งหน้าของกระดานเหล่านั้นจะระบุว่าไม่ใช่ข้อมูลที่เราเก็บเอง หากเราเก็บข้อมูลตลาดของกระดานเทรดไม่ได้ ส่วนนี้จะประมาณจากใบอนุญาตที่ยืนยันแล้ว สูงสุด 9 คะแนน แทนการให้ 0

ใบอนุญาตที่กฎหมายกำหนดให้แยกทรัพย์สินลูกค้า: ญี่ปุ่น ฮ่องกง สิงคโปร์ เกาหลีใต้ ไต้หวัน EU ฝรั่งเศส ดูไบ มาเลเซีย และอินโดนีเซีย การจดทะเบียนในสหราชอาณาจักร สหรัฐฯ และแคนาดาที่เราอ่านเป็นการจดทะเบียนด้านป้องกันการฟอกเงิน ไม่มีข้อกำหนดนี้ จึงไม่ได้คะแนนส่วนนี้

ไม่มีเหตุการณ์ หมายความว่าในสามปีล่าสุดเราไม่พบการแฮกในชุดข้อมูลของ DefiLlama และไม่พบการรับสารภาพหรือการยอมความในบันทึกคดีของเรา ไม่ได้หมายความว่าไม่มีอะไรเกิดขึ้น

หากเราไม่ได้ยืนยันอะไรเกี่ยวกับกระดานเทรดที่เราติดตามด้วยตัวเองเลย (ไม่มีใบอนุญาต ไม่มีประกาศจากหน่วยงานกำกับ ไม่มีข้อมูลตลาดที่เราเก็บเอง) จะแสดงว่า “ยังไม่ให้คะแนน” บันทึกที่ว่างเปล่าไม่เท่ากับบันทึกที่สะอาด

อันดับนี้รวมแพลตฟอร์มที่มีใบอนุญาตแต่เราดึงข้อมูลตลาดไม่ได้ (ให้คะแนนจากใบอนุญาต) และแพลตฟอร์มที่เรารู้จักจากรายชื่อของ CoinGecko เท่านั้น (สูตรเดียวกัน ใช้ปริมาณซื้อขายที่ CoinGecko รายงาน) กลุ่มหลังเราไม่พบใบอนุญาต คะแนนด้านกฎระเบียบจึงเป็นศูนย์ และไม่มีหน้าเฉพาะบน Takame สำหรับแพลตฟอร์มที่มีใบอนุญาตซึ่งพบใน CoinGecko ด้วย คะแนนขนาดจะใช้ปริมาณซื้อขายของ CoinGecko ในแบบเดียวกัน

โฆษณา การชำระเงินทุกรูปแบบ การยืนยันหน้าหรือการแสดงป้ายของเรา และสิ่งที่กระดานเทรดบอกเราแต่ตรวจสอบกับแหล่งสาธารณะไม่ได้ จะไม่มีผลต่อคะแนนเลย

• อยู่ในอันดับ: เราดึงข้อมูลตลาดเอง
• มีใบอนุญาตแต่ไม่มีข้อมูลตลาด: ทะเบียนทางการระบุว่าเป็นแพลตฟอร์มซื้อขาย แต่เราดึงคำสั่งซื้อขายไม่ได้
• มีเฉพาะที่อื่น: กระดานเทรดแบบรวมศูนย์ที่ปรากฏบน CoinGecko โดยมีมูลค่าซื้อขายต่อวันอย่างน้อย 100,000 ดอลลาร์ แต่เราไม่พบใบอนุญาตและดึงข้อมูลเองไม่ได้ เราให้คะแนนจากมูลค่าซื้อขายของ CoinGecko อย่างเดียว คะแนนจึงต่ำ ไม่รวม DEX
• ถูกหน่วยงานกำกับระบุชื่อ: อยู่ในรายชื่อเตือนภัยหรือรายชื่อไม่ปฏิบัติตามอย่างเป็นทางการ แสดงตามถ้อยคำของหน่วยงานพร้อมแหล่งที่มา ไม่ให้คะแนนและไม่จัดอันดับ

เรายังไม่ได้ตรวจสอบสิ่งใดเกี่ยวกับกระดานนี้ด้วยตนเอง จึงไม่ให้คะแนน ข้อมูลมูลค่าซื้อขายโดย CoinGecko

จดทะเบียนในที่ที่คุณอยู่หรือไม่

ประเทศส่วนใหญ่กำหนดให้กระดานเทรดคริปโตต้องจดทะเบียนก่อนให้บริการผู้อยู่อาศัยในประเทศ ตัวอย่างเช่น ญี่ปุ่นกำหนดให้จดทะเบียนกับ หน่วยงานบริการทางการเงิน (FSA) และเผยแพร่รายชื่อ เราตรวจสอบกระดานเทรดกับทะเบียนสาธารณะเหล่านี้และแสดงผลตามสภาพจริง

ชื่อที่จดทะเบียนแทบไม่ตรงกับชื่อแบรนด์ Kraken จดทะเบียนในชื่อ Payward และ Crypto.com ในชื่อ Foris DAX หน้าของแต่ละกระดานเทรดแสดงชื่อนิติบุคคลตามที่ปรากฏในทะเบียนอย่างถูกต้อง

เราประเมินอะไร

การจัดอันดับกระดานเทรดส่วนใหญ่ให้น้ำหนักกับสภาพคล่องมากที่สุด เราทำตรงกันข้าม เพราะมูลค่าที่รายงานเองเป็นตัวเลขที่ปั่นได้ง่ายที่สุด และมีประโยชน์น้อยที่สุดสำหรับคนที่กำลังตัดสินใจว่าจะเก็บเงินไว้ที่ใด

• การกำกับดูแล

  40%

  ใบอนุญาตที่เรายืนยันได้จากทะเบียนที่เราอ่าน หากอยู่ในรายชื่อผู้ไม่ปฏิบัติตาม ส่วนนี้เป็นศูนย์ คำเตือนที่ยืนยันแล้วหัก 10 คะแนนต่อเขตอำนาจ (สูงสุด 20) หรือเป็นศูนย์หากไม่พบใบอนุญาตที่ยืนยันได้เลย

• ความปลอดภัย

  25%

  15 คะแนนสำหรับใบอนุญาตที่กฎหมายบังคับให้แยกทรัพย์สินลูกค้า และ 10 คะแนนสำหรับหลักฐานเงินสำรองที่เปิดเผย

• เหตุการณ์

  20%

  หักคะแนนจากการถูกแฮกตามชุดข้อมูลของ DefiLlama และคดีต่อกระดานเทรดที่จบด้วยการรับสารภาพหรือการยอมความ ในสามปีล่าสุด พร้อมแหล่งที่มา คำเตือนจากหน่วยงานกำกับนับในส่วนการกำกับดูแล

• ขนาด

  15%

  คิดจากมูลค่าซื้อขาย spot 24 ชม. ที่เราดึงเอง กระดานที่ไม่มีตัวเลขจะไม่ได้ศูนย์ แต่ใช้จำนวนเขตอำนาจที่มีใบอนุญาตแทน แพลตฟอร์มที่เรานำมาจาก CoinGecko เท่านั้นใช้ตัวเลขของ CoinGecko

การจัดกลุ่มความครอบคลุมด้านการกำกับดูแล

นอกจากคะแนนเต็ม 10 แล้ว กระดานเทรดแต่ละแห่งยังมีกลุ่มกำกับด้วย เราตรวจสอบ 35 ทะเบียน กระดานเทรดที่มีใบอนุญาตเฉพาะในตลาดที่เรายังไม่ครอบคลุม เช่น ตุรกี จะได้คะแนนการกำกับดูแลต่ำ กลุ่มจะแสดงเป็น ไม่พบ ซึ่งหมายถึงขาดหลักฐาน ไม่ใช่คำตัดสิน

ไม่ปฏิบัติตาม

อยู่ในรายชื่อผู้ไม่ปฏิบัติตามของหน่วยงานกำกับดูแล กลุ่มนี้มีผลเหนือใบอนุญาตในที่อื่นทั้งหมด

ครอบคลุมกว้าง

ยืนยันใบอนุญาตแล้วใน 3 เขตอำนาจขึ้นไปจากที่เราตรวจสอบ

บางส่วน

ยืนยันใบอนุญาตแล้วใน 1 หรือ 2 เขตอำนาจจากที่เราตรวจสอบ

ไม่พบข้อมูล

ไม่มีบันทึกในทะเบียนใดที่เราตรวจสอบ บางแห่งในกลุ่มนี้มีใบอนุญาตในตลาดที่เรายังไม่ครอบคลุม จึงควรอ่านว่าเป็นการขาดหลักฐาน ไม่ใช่คำตัดสิน

ตารางเรียงตามคะแนนของเราเป็นค่าเริ่มต้น คุณเรียงตามมูลค่าซื้อขาย ชื่อ หรือคอลัมน์การกำกับดูแลได้ และหน้าของแต่ละกระดานเทรดแสดงว่าคะแนนคิดมาอย่างไร

ตัวเลขสองตัวที่สับสนได้ง่าย

หน้าแรกและหน้ากระดานเทรดใช้วิธีนับต่างกัน วัดคนละสิ่งจึงไม่ได้ตัวเลขเดียวกัน

ไม่พบใบอนุญาต: 88 จาก 279

ตัวเลขบนหน้าแรก กระดานเทรดเหล่านี้ไม่มีใบอนุญาตที่ยืนยันแล้วในทะเบียนใดที่เราอ่าน และไม่ถูกหน่วยงานกำกับระบุชื่อ บางแห่งยังปรากฏในทะเบียนในรูปแบบอื่น เช่น การจดทะเบียนที่ถูกเพิกถอน การยื่นแจ้งที่ไม่ใช่ใบอนุญาต หรือการจับคู่จากชื่อบริษัทเท่านั้น

ไม่มีบันทึกใดเลย: 56 จาก 279

กระดานเทรดเหล่านี้ไม่ปรากฏในทะเบียนใดที่เราอ่านเลยในทุกรูปแบบ เราจึงไม่ทำหน้าแยกตามประเทศให้ เพราะทุกบรรทัดจะเหมือนกันหมด หน้ากระดานเทรดระบุเรื่องนี้ไว้ครั้งเดียว

จับคู่จากชื่อบริษัทเท่านั้น ยังไม่ยืนยัน

มีบริษัทชื่อเดียวกันอยู่ในทะเบียน แต่เรายังไม่ได้ยืนยันผ่านเว็บไซต์ที่จดทะเบียนว่าเป็นผู้ประกอบการรายเดียวกัน หน้าแยกตามประเทศระบุตามนั้น และไม่นับเป็นใบอนุญาตในที่ใดเลย ทั้งในระดับการประเมินและตัวเลขบนหน้าแรก

คำเตือนจากหน่วยงานกำกับดูแล

หน่วยงานกำกับดูแลบางแห่งเผยแพร่ชื่อผู้ให้บริการที่ถูกเตือนเพราะให้บริการผู้อยู่อาศัยในประเทศโดยไม่จดทะเบียน หน่วยงานบริการทางการเงินของญี่ปุ่นเป็นหนึ่งในนั้น เราแสดงคำเตือนแต่ละรายการพร้อมเดือนที่ประกาศ ควบคู่กับใบอนุญาตที่แบรนด์เดียวกันมีในที่อื่น

คำเตือนไม่ใช่การตัดสินว่าฉ้อโกง หมายความว่าผู้ให้บริการรายนั้นให้บริการผู้อยู่อาศัยของประเทศหนึ่งโดยไม่ได้จดทะเบียนที่นั่น จึงไม่ทำให้ระดับการประเมินเปลี่ยนด้วยตัวมันเอง Binance เป็นตัวอย่างที่ดี หน่วยงานของญี่ปุ่นเตือนผู้ดำเนินงานระดับโลกในปี 2018 และ 2021 ขณะที่บริษัทลูกในญี่ปุ่นอย่าง Binance Japan ได้รับการจดทะเบียนแล้วในปัจจุบัน ข้อเท็จจริงทั้งสองแสดงบนหน้าเว็บ พร้อมชื่อนิติบุคคลและวันที่

ข้อมูลมาจากไหน

สถานะด้านการกำกับดูแลมาจากทะเบียนทางการ ข้อมูลตลาดดึงตรงจาก API สาธารณะของแต่ละกระดานเทรด ยกเว้นแพลตฟอร์มที่เรานำมาจาก CoinGecko เท่านั้น ซึ่งใช้มูลค่าซื้อขายของ CoinGecko

• ทะเบียน MiCA ของ ESMA (สหภาพยุโรป)ผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโตที่ได้รับอนุญาต และรายชื่อแยกของผู้ที่ถูกระบุว่าไม่ปฏิบัติตาม
• ทะเบียนของหน่วยงานบริการทางการเงิน (ญี่ปุ่น)ผู้ประกอบธุรกิจแลกเปลี่ยนสินทรัพย์คริปโตที่จดทะเบียน และสินทรัพย์ที่แต่ละรายได้รับอนุญาต
• ทะเบียนสาธารณะของ VARA (ดูไบ)ผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาตและกิจกรรมที่ได้รับอนุมัติ
• รายชื่อแพลตฟอร์มที่ได้รับใบอนุญาตของ SFC (ฮ่องกง)ผู้ดำเนินแพลตฟอร์มซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาต
• ทำเนียบสถาบันการเงินของ MAS (สิงคโปร์)สถาบันการชำระเงินรายใหญ่ที่ได้รับใบอนุญาตบริการโทเคนชำระเงินดิจิทัล
• รายชื่อผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลของ FIU (เกาหลีใต้)ผู้ให้บริการที่ยื่นแจ้งต่อหน่วยข่าวกรองทางการเงิน มีเฉพาะภาษาเกาหลี
• รายชื่อ VASP ที่ขึ้นทะเบียนของ FSC (ไต้หวัน)ผู้ประกอบการที่ขึ้นทะเบียนป้องกันการฟอกเงินแล้ว และรายที่ถูกสั่งให้หยุดให้บริการ
• บัญชีขาวผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลของ AMF (ฝรั่งเศส)ผู้ให้บริการที่ขึ้นทะเบียนและได้รับอนุญาต MiCA เผยแพร่เป็นข้อมูลเปิด
• รายชื่อผู้ประกอบการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลของ OJK (อินโดนีเซีย)ผู้ค้า ตลาด สำนักหักบัญชี และผู้รับฝากที่ได้รับอนุญาต เผยแพร่เป็นไฟล์ PDF
• คำสั่งลงโทษของ FIU-IND (อินเดีย)คำสั่งต่อแพลตฟอร์มต่างประเทศที่ให้บริการผู้อยู่อาศัยในอินเดีย
• รายชื่อเตือนนักลงทุนของ SC (มาเลเซีย)ผู้ประกอบการที่คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์เตือนว่าไม่ได้ขึ้นทะเบียน เราอ่านรายการนี้จากเซิร์ฟเวอร์เว็บแทนเซิร์ฟเวอร์ข้อมูล เพราะระบบเครือข่ายของเว็บไซต์นั้นบล็อกที่อยู่เซิร์ฟเวอร์ของเรา ไม่มีการตรวจสอบว่าเป็นมนุษย์
• รายชื่อผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนของ BSP (ฟิลิปปินส์)ผู้ได้รับใบอนุญาตจากธนาคารกลาง รวมถึงรายที่ระบุว่าเลิกดำเนินการแล้ว
• รายชื่อผู้ขึ้นทะเบียน MSB ของ FinCEN (สหรัฐฯ)ธุรกิจบริการทางการเงินที่ยื่นขึ้นทะเบียน เป็นการยื่นเอง ไม่ใช่ใบอนุญาต
• รายชื่อ RED ของ CFTC (สหรัฐฯ)หน่วยงานนอกสหรัฐฯ ที่ CFTC ระบุว่าชักชวนลูกค้าในสหรัฐฯ โดยไม่มีการจดทะเบียนที่ดูเหมือนจำเป็น เรารวมเฉพาะรายการที่เกี่ยวกับคริปโต การอยู่ในรายชื่อไม่ใช่การตัดสินว่าทำผิดกฎหมาย รายการเกี่ยวกับคริปโตล่าสุด: 2023-06-12 หยุดอัปเดตตั้งแต่ 2026-10-05 เว็บไซต์ของ CFTC บล็อกการอ่านอัตโนมัติ และเราไม่หลบเลี่ยง ข้อมูลที่แสดงจึงเป็นของการอ่านครั้งล่าสุด
• ทะเบียนธุรกิจบริการทางการเงินของ FINTRAC (แคนาดา)ผู้ขึ้นทะเบียน หมดอายุ เลิกกิจการ และถูกเพิกถอน รวมถึงผู้ให้บริการสกุลเงินเสมือน
• ทะเบียนบริการทางการเงินของ FCA (สหราชอาณาจักร)การขึ้นทะเบียนป้องกันการฟอกเงินของผู้ประกอบการสินทรัพย์คริปโต เราค้นเฉพาะบริษัทที่เราติดตาม ด้วยเลขอ้างอิงของ FCA ผ่าน API ของ FCA เอง
• ทะเบียนผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนของ AUSTRAC (ออสเตรเลีย)การขึ้นทะเบียนเพื่อป้องกันการฟอกเงินที่ AUSTRAC พิจารณา และอาจปฏิเสธ ระงับ หรือยกเลิกได้ มีเพียงช่องค้นหา เราจึงค้นทีละกระดานเทรดตามชื่อ และคัดลอกรายการยกเลิก ระงับ และปฏิเสธที่ AUSTRAC เผยแพร่ด้วย Source: AUSTRAC, © Commonwealth of Australia.
• รายชื่อผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโตของ SPK (ตุรกี)สองรายชื่อ: บริษัทที่แจ้งว่าจะดำเนินกิจการต่อระหว่างรอพิจารณาใบอนุญาต (SPK ระบุว่าไม่ใช่การอนุญาต) และบริษัทที่จะไม่ดำเนินการต่อ มีเพียงชื่อ พร้อมหมายเหตุของ SPK ต่อบางบริษัท
• รายชื่อผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนของ FSA (เซเชลส์)มีสองรายชื่อในหน้าเดียว ได้แก่ บริษัทที่ได้รับใบอนุญาตตามกฎหมายผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน ปี 2024 (ว่างเปล่าเมื่อเราตรวจสอบครั้งล่าสุด) และบริษัทที่ยื่นคำขอครบถ้วนแล้วกำลังอยู่ระหว่างพิจารณา ซึ่งดำเนินธุรกิจต่อได้ในระหว่างนั้น เฉพาะใบอนุญาตเท่านั้นที่นับในการจัดระดับของเรา คำขอที่อยู่ระหว่างพิจารณาจะแสดงไว้แต่ไม่นำมาให้คะแนน
• ฐานข้อมูลบริษัทของ BaFin: ผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโต (เยอรมนี)บริษัทเยอรมันที่ได้รับอนุญาตตาม MiCA พร้อมกิจกรรมและวันที่ บริษัทที่ได้รับใบอนุญาตในประเทศ EU อื่นและให้บริการในเยอรมนีได้มาจากทะเบียนของ ESMA (ช่องพาสปอร์ต) © Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht / www.bafin.de
• ทะเบียนผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโตของ AFM (เนเธอร์แลนด์)บริษัทเนเธอร์แลนด์ที่ได้รับอนุญาตตาม MiCA และบริษัทต่างชาติที่ให้บริการในเนเธอร์แลนด์ได้ด้วยพาสปอร์ต EU เราเก็บเพียงชื่อ หมายเลข สถานะ ประเทศต้นทาง และวันที่ พร้อมลิงก์กลับไปที่ AFM
• รายชื่อผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับอนุญาตจาก ก.ล.ต. (ไทย ตรวจสอบด้วยมือ)เว็บไซต์ ก.ล.ต. ไม่รับการเข้าถึงอัตโนมัติ เราจึงอ่านรายชื่อผ่านเบราว์เซอร์และคัดลอกชื่อ เว็บไซต์ และประเภทใบอนุญาต วันที่ที่แสดงคือวันที่เราตรวจสอบ เราตรวจสอบซ้ำทุกไตรมาส
• ทะเบียนผู้ให้บริการ DLT ของ GFSC (ยิบรอลตาร์ ตรวจสอบด้วยมือ)เว็บไซต์ GFSC ปฏิเสธคำขอแบบอัตโนมัติ เราจึงอ่านรายชื่อและหน้าของแต่ละบริษัทในเบราว์เซอร์ แล้วคัดลอกชื่อ ชื่อทางการค้า เว็บไซต์ เลขทะเบียนบริษัท และสิทธิ์ด้าน DLT วันที่ที่แสดงคือวันที่เราตรวจสอบ เราตรวจสอบซ้ำทุกไตรมาส
• SEC ไนจีเรีย: บริษัทที่เข้าโครงการบ่มเพาะด้านการกำกับดูแลแบบเร่งรัด ARIP (ไนจีเรีย ตรวจสอบด้วยมือ)บริษัทที่ SEC ให้การอนุมัติในหลักการเพื่อดำเนินงานภายในขอบเขตของโครงการบ่มเพาะ SEC ระบุว่าไม่ใช่ใบอนุญาตฉบับสมบูรณ์ เราจึงแสดงไว้แต่ไม่นำมาคิดคะแนน รายชื่อบนเว็บไซต์ SEC หยุดอยู่ที่พฤษภาคม 2025 ชุดหลังจากนั้นเราคัดลอกจากประกาศของ SEC เอง วันที่ที่แสดงคือวันที่เราตรวจสอบ ตรวจซ้ำทุกไตรมาส
• ทะเบียนผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (PSAV) ของ CNV (อาร์เจนตินา)บริษัทที่จดทะเบียนกับหน่วยงานกำกับหลักทรัพย์ของอาร์เจนตินาเพื่อให้บริการสินทรัพย์เสมือน พร้อมเลขทะเบียน วันที่ และกิจกรรม ไฟล์ไม่มีช่องสถานะ บริษัทที่ออกจากทะเบียนจะหายไปจากรายชื่อเท่านั้น
• ทะเบียนสาธารณะผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลของ AFSA (คาซัคสถาน, AIFC)ใบอนุญาตที่หน่วยงานกำกับของศูนย์การเงินระหว่างประเทศอัสตานาออก พร้อมเลขใบอนุญาต สถานะ วันที่ออก และกิจกรรม นอกจากใบอนุญาตที่ยังมีผล ยังแสดงใบอนุญาตที่ถูกระงับ เพิกถอน หมดอายุ และถอนคืนด้วย
• ทะเบียนผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัล (PSAD) ของ CNAD (เอลซัลวาดอร์)บริษัทที่จดทะเบียนกับคณะกรรมการสินทรัพย์ดิจิทัลแห่งชาติของเอลซัลวาดอร์ในฐานะผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัล พร้อมเลขทะเบียน วันที่ เว็บไซต์ และกิจกรรมที่ทำเครื่องหมายไว้ในทะเบียน หน้านี้ไม่มีช่องสถานะ บริษัทที่ออกจากทะเบียนจะหายไปจากรายชื่อเท่านั้น
• ทะเบียนธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลของ SCB (บาฮามาส)บริษัทที่จดทะเบียนกับคณะกรรมการหลักทรัพย์บาฮามาสตามกฎหมายสินทรัพย์ดิจิทัลและตลาดซื้อขายที่จดทะเบียน (DARE) เผยแพร่เป็น PDF รายเดือน เราเก็บเฉพาะชื่อบริษัท เว็บไซต์ ประเภทการจดทะเบียน และสถานะ พร้อมลิงก์กลับไปยัง SCB ทะเบียนนี้ไม่มีเลขทะเบียนและวันที่จดทะเบียน
• ทะเบียนผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนของ FSC (หมู่เกาะบริติชเวอร์จิน ตรวจสอบด้วยมือ)บริษัทที่จดทะเบียนตามกฎหมายผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน ปี 2022 เว็บไซต์ FSC ปฏิเสธคำขอแบบอัตโนมัติ เราจึงอ่านหน้าเว็บในเบราว์เซอร์และคัดลอกชื่อ หมวดหมู่ เว็บไซต์ และชื่อทางการค้าของแต่ละบริษัท โดยไม่รวมตัวแทนที่ได้รับอนุญาต วันที่ที่แสดงคือวันที่เราตรวจสอบ เราตรวจสอบซ้ำทุกไตรมาส

ตอนนี้เราอ่านทั้งสหราชอาณาจักร สหรัฐฯ และแคนาดาแล้ว แต่ละแห่งมีข้อจำกัดที่ควรรู้ สำหรับสหราชอาณาจักร เราอ่านการขึ้นทะเบียนป้องกันการฟอกเงินสำหรับผู้ประกอบการสินทรัพย์คริปโตของ FCA ซึ่งไม่เหมือนการได้รับอนุญาตตาม FSMA ส่วนรายชื่อเตือนผู้ประกอบการที่ไม่ได้ขึ้นทะเบียนของ FCA ไม่ได้เผยแพร่ในรูปแบบที่เครื่องอ่านได้ จึงไม่รวมไว้ ในสหรัฐฯ รายชื่อของ FinCEN เป็นการยื่นขึ้นทะเบียนเอง ไม่ใช่ใบอนุญาต และไม่รวมใบอนุญาตโอนเงินของแต่ละรัฐ การขึ้นทะเบียน FINTRAC ของแคนาดาก็ครอบคลุมเฉพาะการป้องกันการฟอกเงิน ส่วนไทย เว็บไซต์ ก.ล.ต. ไม่รับการเข้าถึงอัตโนมัติและเราไม่หลบเลี่ยง เราจึงคัดลอกรายชื่อผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลที่ได้รับอนุญาตด้วยมือผ่านเบราว์เซอร์ ระบุว่าตรวจสอบด้วยมือพร้อมวันที่ และตรวจซ้ำทุกไตรมาส AUSTRAC ของออสเตรเลียไม่เปิดเผยรายชื่อทั้งชุด มีเพียงช่องค้นหา เราจึงค้นทีละกระดานเทรดที่เราติดตามตามชื่อ การขึ้นทะเบียนมีการพิจารณาและอาจถูกปฏิเสธ ระงับ หรือยกเลิกได้ แต่เป็นเพียงการขึ้นทะเบียนเพื่อป้องกันการฟอกเงินและไม่นับรวมในการจัดระดับ ฟิลิปปินส์เราอ่านรายชื่อผู้ได้รับใบอนุญาตจากธนาคารกลาง ส่วนรายชื่อที่ ก.ล.ต. สั่งปิดกั้นติดขั้นตอนเดียวกัน กระดานที่ไม่อยู่ในตารางของเราไม่ได้ถูกตัดสินว่าไม่มีใบอนุญาต

เราอ่านทะเบียนแต่ละชุดซ้ำตามกำหนดและเทียบกับที่อ่านครั้งก่อน หากทะเบียนส่งกลับจำนวนรายการน้อยกว่าขั้นต่ำที่เรากำหนดไว้ น้อยกว่า 60% ของครั้งก่อน หรือมากกว่าสามเท่า เราจะทิ้งข้อมูลรอบนั้นทั้งชุด และเนื้อหาบนเว็บไม่เปลี่ยน การอ่านครั้งแรกใช้สร้างฐานเปรียบเทียบเท่านั้น เมื่อรายการใดหายไป เราจะเขียนตามนั้นตรง ๆ และเนื่องจากการเปลี่ยนชื่อหรือเปลี่ยนเลขทะเบียนก็ทำให้รายการหายได้ เราจะยังนับว่าขึ้นทะเบียนอยู่จนกว่าจะหายไปสองครั้งติดกัน

วิธีเชื่อมโยงใบอนุญาตกับแบรนด์

ทะเบียนบันทึกนิติบุคคล ไม่ใช่แบรนด์ Kraken ปรากฏในชื่อ Payward Europe Solutions และ Crypto.com ในชื่อ Foris DAX MT เราเชื่อมโยงแต่ละบันทึกด้วยหนึ่งในสองวิธี และระบุว่าใช้วิธีใด

ยืนยันแล้ว

เว็บไซต์ที่จดทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแลคือโดเมนของกระดานเทรดเอง หรือหน่วยงานกำกับดูแลระบุชื่อแบรนด์นั้นตรงทุกตัวอักษร หรือเราตรวจสอบด้วยตนเองแล้วว่าบริษัทนั้นเป็นผู้ดำเนินการแบรนด์และบันทึกไว้ (เช่น Binance Japan K.K. สำหรับ Binance) มีเพียงหลักฐานประเภทนี้เท่านั้นที่ใช้ผูกคำเตือนกับกระดานเทรดได้

ยังไม่ยืนยัน

ตรงกันเพียงชื่อบริษัท เช่น Bybit EU GmbH แสดงด้วยกรอบเส้นประ และไม่เคยใช้เพื่อติดป้ายกระดานเทรด และไม่ถูกนับในระดับการกำกับดูแล

รายชื่อไม่ปฏิบัติตามของสหภาพยุโรปมีผู้ให้บริการชื่อ HTXcoin-az หากเทียบข้อความแบบง่าย ๆ จะผูกกับ HTX ซึ่งเป็นกระดานเทรดใหญ่ที่ไม่เกี่ยวข้องเลย การระบุชื่อบริษัทผิดสร้างความเสียหายมากกว่าการตกหล่นหนึ่งบันทึกมาก ชื่อที่ตรงกันเพียงอย่างเดียวจึงไม่มีวันทำให้เกิดคำเตือน

สิ่งที่เราหักออกจากมูลค่าการซื้อขาย

ทุกคู่เทรดถูกแปลงเป็นดอลลาร์สหรัฐด้วยราคาของกระดานเทรดนั้นเอง โดยใช้คู่สเตเบิลคอยน์ บิตคอยน์ และอีเธอร์เป็นตัวอ้างอิง ถ้ากระดานเทรดมีแต่คู่สกุลเงินท้องถิ่นและไม่มีคู่ดอลลาร์หรือสเตเบิลคอยน์ เราจะใช้ราคามัธยฐานบิตคอยน์ของทั้งเว็บแทน คู่ที่ยังแปลงไม่ได้จะไม่นับรวมในยอดรวม

กระดานเทรดบางแห่งเปิดซื้อขายหุ้นโทเคนควบคู่กับคริปโต คู่เทรดเหล่านั้นอ้างอิงบริษัทอย่าง Nvidia หรือ Nike ไม่ใช่สินทรัพย์คริปโต เราจึงหักออกจากมูลค่าสปอต และเผยแพร่จำนวนที่หักไว้บนหน้าของแต่ละกระดานเทรด

เมื่อรวมทุกกระดานเทรดที่เราติดตาม ขณะนี้หักออก $103.02B จากมูลค่าซื้อขาย 24 ชม. ที่รายงาน เกือบทั้งหมดอยู่ที่กระดานเทรดแห่งเดียว

มูลค่าที่เหลือยังเป็นตัวเลขที่รายงานเองและอาจรวมการปั่นยอด โปรดมองว่าเป็นคำกล่าวอ้าง ไม่ใช่ค่าที่วัดได้

เปรียบเทียบกับวิธีประเมินกระดานเทรดอื่น

วิธีประเมินกระดานเทรดที่เผยแพร่แล้วสามแบบครอบคลุมขอบเขตใกล้เคียงกับเรา ข้อกำหนดของแต่ละรายไม่อนุญาตให้ทำซ้ำ เราจึงใส่เพียงลิงก์โดยไม่ยกข้อความ และไม่ใช้คะแนนของพวกเขา

• Talos Exchange Scorecard (เวอร์ชัน 2.4 กรกฎาคม 2026)เดิมคือ Trusted Exchange Framework ของ Coin Metrics จุดร่วม: ใบอนุญาตและประวัติการถูกลงโทษนับเป็นส่วนหนึ่งแยกต่างหาก ความต่าง: สร้างขึ้นสำหรับการเทรดของสถาบัน และตรวจข้อมูลการซื้อขาย สภาพคล่อง และคุณภาพ API ด้วย ซึ่งเราไม่ได้ทำ
• คู่มือกฎ Kaiko Exchange Ranking (เวอร์ชัน 1.6 มิถุนายน 2026)จุดร่วม: การลงโทษจากหน่วยงานกำกับนับเป็นผลลบต่อกระดานเทรด ความต่าง: อันดับของ Kaiko ใช้เลือกกระดานเทรดเข้าดัชนีของตน และให้คะแนนคุณภาพข้อมูล เทคโนโลยี และสภาพคล่องด้วย ส่วนเราให้คะแนนเฉพาะสิ่งที่บันทึกสาธารณะแสดง
• วิธีประเมิน CoinDesk Exchange Benchmarkจุดร่วม: เปิดเผยวิธีการและประกาศเมื่อมีการเปลี่ยนแปลง ความต่าง: CoinDesk ให้เกรด AA ถึง F โดยใช้คำตอบแบบสอบถามที่กระดานเทรดตอบเองส่วนหนึ่ง เราไม่ส่งแบบสอบถามและไม่ให้เกรดตัวอักษร

การปรับปรุงวิธีการประเมิน

2026-10-16

เยอรมนีและเนเธอร์แลนด์มีน้ำหนัก 1 เท่าฝรั่งเศสแล้ว เพราะใบอนุญาตตาม MiCA จากหน่วยงานกำกับของประเทศนั้นเองเป็นใบอนุญาตประเภทเดียวกัน ไทยมีน้ำหนัก 0.7 เท่ามาเลเซีย ขณะเปลี่ยน ศูนย์ซื้อขายที่ติดตาม 7 แห่งได้คะแนนเพิ่มขึ้น เช่น Bullish 7.6 → 8.4, Bitvavo 7.5 → 8.1, One Trading 5.9 → 6.6 และ Bitkub 3.3 → 3.6 ไม่มีแห่งใดเปลี่ยนระดับ

2026-10-15

ใบอนุญาต MiCA ใบเดียวนับเพียงครั้งเดียวในฐานะสหภาพยุโรป บริษัทต่างชาติที่อยู่ในรายชื่อ AMF ของฝรั่งเศสหรือ AFM ของเนเธอร์แลนด์เพราะพาสปอร์ต EU จะแสดงในช่องพาสปอร์ตแยก และไม่นับฝรั่งเศสหรือเนเธอร์แลนด์เป็นเขตที่ได้รับอนุญาตแห่งที่สองอีก บริษัทที่หน่วยงานกำกับของประเทศนั้นอนุญาตเองยังนับตามเดิม (เช่น Paymium ในฝรั่งเศส Bullish ในเยอรมนี Bitvavo ในเนเธอร์แลนด์) ขณะเปลี่ยน ศูนย์ซื้อขายที่ติดตาม 24 แห่งได้คะแนนลดลง เช่น Kraken 8.7 → 7.4, Bitvavo 8.8 → 7.4, bitFlyer 8.1 → 6.8 ในจำนวนนี้ 7 แห่งเปลี่ยนจากระดับกว้างเป็นระดับบางส่วน

2026-09-25

การขึ้นทะเบียน FINTRAC ของแคนาดาตอนนี้ให้คะแนนตามที่หน้านี้อธิบายไว้แล้ว คือเป็นการขึ้นทะเบียนเพื่อป้องกันการฟอกเงิน ไม่ใช่ใบอนุญาต จึงไม่เพิ่มคะแนนด้านการกำกับอีก ขณะนั้นมีคะแนนเปลี่ยน 4 แห่ง: WEEX 4.0 → 3.3, DigiFinex 3.7 → 3.0, CEX.IO 5.7 → 5.1, NDAX 2.9 → 2.2 ไม่มีกลุ่มความครอบคลุมใดเปลี่ยน