Cách chúng tôi đánh giá sàn giao dịch

Sàn có hợp pháp ở nơi bạn sống không?

Hầu hết các quốc gia yêu cầu sàn tiền mã hóa phải đăng ký trước khi phục vụ cư dân trong nước. Ví dụ, Nhật Bản yêu cầu đăng ký với Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) và công bố danh sách. Chúng tôi đối chiếu các sàn với những sổ đăng ký công khai này và trình bày kết quả đúng như hiện trạng.

Tên đăng ký hiếm khi trùng với tên thương hiệu. Kraken đăng ký dưới tên Payward, Crypto.com dưới tên Foris DAX. Trang của mỗi sàn hiển thị chính xác pháp nhân xuất hiện trong sổ đăng ký.

Chúng tôi đánh giá điều gì

Phần lớn bảng xếp hạng sàn đặt trọng số cao nhất cho thanh khoản. Chúng tôi làm ngược lại, vì khối lượng tự báo cáo là con số dễ bị thổi phồng nhất và ít hữu ích nhất với người đang quyết định gửi tiền ở đâu.

• Quy định và giấy phép

  35%

  Giấy phép tại những khu vực pháp lý mà sàn thực sự phục vụ, lấy từ sổ đăng ký chính thức.

• Minh bạch tài sản và khả năng thanh toán

  25%

  Bằng chứng dự trữ, địa chỉ ví công khai và kiểm toán độc lập, xác minh trên chuỗi khi có thể.

  Chưa triển khai

• Bảo mật

  20%

  Báo cáo kiểm thử xâm nhập, chương trình thưởng tìm lỗi và cách lưu trữ ví lạnh.

  Chưa triển khai

• Lịch sử sự cố

  10%

  Bị tấn công, tạm dừng rút tiền và biện pháp xử lý của cơ quan quản lý. Mỗi mục đều kèm đường dẫn nguồn công khai.

• Thanh khoản

  10%

  Độ sâu sổ lệnh thay vì khối lượng tự báo cáo, vì độ sâu khó làm giả hơn nhiều.

  Chưa triển khai

Chúng tôi chưa công bố điểm tổng hợp. Mới chỉ 45% phương pháp có dữ liệu thực. Đưa ra điểm tổng lúc này sẽ tạo cảm giác đầy đủ mà chúng tôi chưa có, vì vậy mức đánh giá bên dưới là một nhóm, không phải một con số.

Cách phân nhóm mức bao phủ pháp lý

Chúng tôi công bố theo nhóm thay vì điểm số. Chúng tôi đang đọc 10 sổ đăng ký, và một sàn chỉ được cấp phép ở Hàn Quốc hay Thổ Nhĩ Kỳ sẽ bị chấm 0 điểm trên một thang đo không có sổ đăng ký của các nước đó.

Không tuân thủ

Nằm trong danh sách không tuân thủ của cơ quan quản lý. Nhóm này được ưu tiên hơn mọi giấy phép ở nơi khác.

Phủ rộng

Có giấy phép tại ba khu vực pháp lý trở lên trong số chúng tôi kiểm tra.

Một phần

Có giấy phép tại một hoặc hai khu vực.

Không tìm thấy

Không có hồ sơ trong bất kỳ sổ đăng ký nào chúng tôi đọc. Một số sàn trong nhóm này có giấy phép ở thị trường chúng tôi chưa bao phủ, nên hãy hiểu đây là thiếu bằng chứng, không phải phán quyết.

Bảng mặc định sắp xếp theo khối lượng giao ngay tự báo cáo, không theo mức đánh giá của chúng tôi, để đánh giá của chúng tôi không ẩn trong thứ tự mặc định. Hãy sắp xếp theo cột quy định nếu muốn xem theo cách của chúng tôi.

Cảnh báo của cơ quan quản lý

Một số cơ quan quản lý công bố tên những đơn vị bị cảnh báo vì phục vụ cư dân trong nước mà không đăng ký, trong đó có Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản. Chúng tôi hiển thị mỗi cảnh báo kèm tháng công bố, bên cạnh các giấy phép mà cùng thương hiệu đó có ở nơi khác.

Cảnh báo không phải là kết luận lừa đảo. Nó có nghĩa đơn vị đó đã phục vụ cư dân một nước mà không đăng ký tại đó, nên tự nó không làm thay đổi mức đánh giá. Binance là ví dụ điển hình: cơ quan quản lý Nhật Bản đã cảnh báo đơn vị vận hành toàn cầu vào năm 2018 và 2021, trong khi công ty con tại Nhật, Binance Japan, hiện đã được đăng ký. Cả hai sự thật đều xuất hiện trên trang, mỗi mục kèm tên pháp nhân và ngày.

Dữ liệu đến từ đâu

Tình trạng pháp lý lấy từ sổ đăng ký chính thức. Dữ liệu thị trường lấy trực tiếp từ API công khai của từng sàn, không qua trang xếp hạng nào khác.

• Sổ đăng ký MiCA của ESMA (Liên minh châu Âu)Các nhà cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa được cấp phép, cùng danh sách riêng các đơn vị bị nêu tên là không tuân thủ.
• Sổ đăng ký của Cơ quan Dịch vụ Tài chính (Nhật Bản)Các đơn vị trao đổi tài sản mã hóa đã đăng ký và tài sản mỗi đơn vị được phép xử lý.
• Sổ đăng ký công khai của VARA (Dubai)Các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo được cấp phép và phạm vi hoạt động được phê duyệt.
• Danh sách nền tảng được cấp phép của SFC (Hồng Kông)Các đơn vị vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo được cấp phép.
• Danh bạ tổ chức tài chính của MAS (Singapore)Tổ chức thanh toán lớn được cấp phép dịch vụ token thanh toán số.

Sổ đăng ký của Anh, Mỹ, Canada và Úc chưa được đưa vào. Sàn không có trong bảng không bị coi là không có giấy phép.

Cách chúng tôi liên kết giấy phép với thương hiệu

Sổ đăng ký ghi pháp nhân, không ghi thương hiệu. Kraken xuất hiện dưới tên Payward Europe Solutions, Crypto.com dưới tên Foris DAX MT. Chúng tôi liên kết mỗi hồ sơ theo một trong hai cách và ghi rõ đã dùng cách nào.

Đã xác minh

Trang web đăng ký với cơ quan quản lý chính là tên miền của sàn, hoặc cơ quan quản lý nêu đích danh thương hiệu đó, đúng từng chữ. Chỉ bằng chứng loại này mới được dùng để gắn cảnh báo cho một sàn.

Chưa xác minh

Chỉ trùng tên công ty, ví dụ Bybit EU GmbH. Hiển thị với viền nét đứt và không bao giờ được dùng để gắn cờ một sàn.

Danh sách không tuân thủ của EU có một đơn vị tên HTXcoin-az. So khớp chữ đơn giản sẽ gắn nó vào HTX, một sàn lớn không hề liên quan. Gọi tên sai một công ty gây hại lớn hơn nhiều so với bỏ sót một hồ sơ, nên chỉ trùng tên thì không bao giờ tạo ra cảnh báo.

Những gì chúng tôi loại khỏi khối lượng

Một số sàn hiện niêm yết cổ phiếu mã hóa cạnh tiền mã hóa. Những cặp đó theo dõi các công ty như Nvidia hay Nike, không phải tài sản mã hóa, nên chúng tôi loại chúng khỏi khối lượng giao ngay và công bố số tiền đã loại trên trang của từng sàn.

Trên toàn bộ các sàn chúng tôi theo dõi, hiện đã loại $386.67B khỏi khối lượng 24 giờ được báo cáo, gần như toàn bộ tập trung ở một sàn.

Khối lượng còn lại vẫn do sàn tự báo cáo và có thể bao gồm giao dịch ảo. Hãy xem đó là một tuyên bố, không phải số đo.