So prüfen Sie, ob eine Krypto-Börse reguliert ist

Finden Sie die genaue juristische Person, die die Börse betreibt, klären Sie, in welchem Land sie registriert ist, und schlagen Sie sie im öffentlichen Register der dortigen Finanzaufsicht nach. Ein Eintrag im Register ist ein starkes Signal, aber eine Geldwäsche-Registrierung ist keine volle Zulassung, und Regulierung allein garantiert nicht, dass Ihr Geld sicher ist.

Das ist die Prüfliste, die wir selbst verwenden; jeder kann sie nachvollziehen.

1. Suchen Sie die juristische Person, nicht die Marke

Eine Krypto-Marke arbeitet meist über mehrere Gesellschaften in verschiedenen Ländern, und der Name in der App ist fast nie die regulierte Gesellschaft. Kraken steht im europäischen Register als Payward Europe Solutions, Crypto.com als Foris DAX. Firmenname und Registernummer finden Sie in der Fußzeile, in den Nutzungsbedingungen oder auf der Seite «Über uns».

Sagt eine Börse nicht deutlich, welche Gesellschaft Sie bedient und wo sie registriert ist, ist das bereits das erste Warnzeichen.

2. Schlagen Sie im Register der Aufsicht selbst nach

Aufsichtsbehörden veröffentlichen eigene Listen. Prüfen Sie dort, nicht auf einem Screenshot auf der Werbeseite der Börse. Dies sind die Register, die wir lesen:

Steht die Gesellschaft nicht in dem Register, auf das sie sich beruft, ist das eine ernste Warnung. Umgekehrt: Steht sie in einem Register, das wir noch nicht lesen, heißt das nicht, dass sie unlizenziert ist — nur, dass niemand für Sie nachgesehen hat.

3. Registrierung ist nicht Zulassung

Viele Börsen sagen, sie seien «reguliert», haben aber nur eine Geldwäsche-Registrierung. Diese verpflichtet zur Identifizierung von Kunden und zur Meldung verdächtiger Transaktionen, sagt aber kaum etwas darüber, ob Ihre Coins vom Geld des Unternehmens getrennt gehalten werden.

Eine volle Zulassung — das Regime der japanischen FSA, das Zahlungsdienstegesetz Singapurs, MiCA in der EU — bringt Anforderungen an Eigenkapital und an die Verwahrung von Kundenvermögen mit sich. Lesen Sie, was die Registrierung tatsächlich abdeckt, bevor Sie sie als Schutz verstehen.

4. Prüfen Sie den Reservenachweis getrennt

Die Regulierung sagt Ihnen, wer die Börse beaufsichtigt. Der Reservenachweis sagt Ihnen, ob die eingezahlten Werte noch da sind. Zwei verschiedene Fragen, und Sie brauchen beide Antworten.

Suchen Sie einen aktuellen Nachweis, der die Verbindlichkeiten und nicht nur die Vermögenswerte umfasst. Eine Börse, die nur einen Wallet-Stand veröffentlicht, erzählt die halbe Geschichte: Sie zeigt, was sie hält, nicht, was sie schuldet.

5. Prüfen Sie die Vorgeschichte

Eine Lizenz von heute macht einen Hack von vor zwei Jahren nicht ungeschehen. Sehen Sie nach, wie viel verloren ging, ob Kunden entschädigt wurden und ob die Börse erklärt hat, was sie danach geändert hat. Schweigen nach einem Vorfall ist ebenfalls eine Information.

Kurzfassung

1. 1.Finden Sie die juristische Person und ihr Registrierungsland.
2. 2.Prüfen Sie diese Gesellschaft im öffentlichen Register der Aufsicht.
3. 3.Klären Sie, ob es eine Geldwäsche-Registrierung oder eine volle Zulassung ist.
4. 4.Sehen Sie einen aktuellen Reservenachweis an, der Verbindlichkeiten einschließt.
5. 5.Sehen Sie sich frühere Vorfälle an und was sich danach geändert hat.

Takame erledigt Schritt eins und zwei für die Börsen, die wir verfolgen, in den oben genannten Jurisdiktionen, und zeigt zu jedem Eintrag die Quelle. Was wir nicht geprüft haben, bleibt leer, statt mit einer Vermutung gefüllt zu werden.