Cómo comprobar si un exchange de criptomonedas está regulado

Localiza la entidad jurídica exacta que opera el exchange, averigua en qué país está registrada y búscala en el registro público del regulador financiero de ese país. Aparecer en un registro es una señal fuerte, pero un registro antiblanqueo no es lo mismo que una licencia completa, y estar regulado no garantiza por sí solo que tu dinero esté a salvo.

Esta es la lista de comprobación que usamos nosotros, y que cualquiera puede seguir.

1. Busca la entidad que opera, no la marca

Una marca cripto suele operar con varias entidades en distintos países, y el nombre de la aplicación casi nunca es la entidad regulada. Kraken aparece en el registro europeo como Payward Europe Solutions y Crypto.com como Foris DAX. Busca el nombre social y el número de registro en el pie de página, en los términos de servicio o en la página «acerca de».

Si un exchange no dice con claridad qué entidad te presta el servicio y dónde está registrada, esa es ya la primera señal de alarma.

2. Búscala en el registro del propio regulador

Los reguladores publican sus propias listas. Comprueba ahí, no en una captura de pantalla de la página comercial del exchange. Estos son los registros que leemos:

Si la entidad no aparece en el registro que dice tener, es un aviso serio. Y al revés: si figura en un registro que aún no leemos, eso no la convierte en no autorizada; significa que nadie lo ha comprobado por ti.

3. Distingue registrado de autorizado

Muchos exchanges dicen estar «regulados» cuando lo que tienen es un registro antiblanqueo. Ese registro obliga a identificar clientes y comunicar operaciones sospechosas, pero dice poco sobre si tus monedas están separadas del dinero de la empresa.

Una autorización completa —el régimen de la FSA japonesa, la Ley de Servicios de Pago de Singapur, MiCA en la UE— impone requisitos de capital y sobre cómo se custodian los activos de los clientes. Lee qué cubre realmente el registro antes de tomarlo por una protección.

4. Comprueba aparte la prueba de reservas

La regulación te dice quién vigila al exchange. La prueba de reservas te dice si los activos que depositaste siguen ahí. Responden a preguntas distintas y necesitas las dos.

Busca una atestación reciente que cubra los pasivos y no solo los activos. Un exchange que publica únicamente el saldo de una cartera cuenta media historia: muestra lo que tiene, no lo que debe.

5. Revisa el historial de incidentes

Una licencia de hoy no deshace un hackeo de hace dos años. Mira cuánto se perdió, si se compensó a los clientes y si el exchange explicó qué cambió después. El silencio tras un incidente también es información.

La versión corta

1. 1.Localiza la entidad jurídica y el país donde está registrada.
2. 2.Compruébala en el registro público del regulador.
3. 3.Averigua si es un registro antiblanqueo o una licencia completa.
4. 4.Revisa una prueba de reservas reciente que incluya pasivos.
5. 5.Mira los incidentes pasados y qué cambió después.

Takame hace los pasos uno y dos por ti para los exchanges que seguimos, en las jurisdicciones anteriores, y muestra la fuente de cada registro. Lo que no hemos comprobado se queda en blanco en lugar de rellenarse con una suposición.