Como verificar se uma exchange de cripto é regulada

Encontre a pessoa jurídica exata que opera a exchange, descubra em que país ela está registrada e procure-a no registro público do regulador financeiro daquele país. Constar em um registro é um sinal forte, mas registro antilavagem não é o mesmo que licença completa, e ser regulada, por si só, não garante que seu dinheiro esteja seguro.

Este é o roteiro que nós mesmos usamos, e qualquer pessoa pode seguir.

1. Procure a pessoa jurídica, não a marca

Uma marca de cripto costuma operar por meio de várias pessoas jurídicas em países diferentes, e o nome no aplicativo quase nunca é a entidade regulada. A Kraken aparece no registro europeu como Payward Europe Solutions; a Crypto.com, como Foris DAX. Procure a razão social e o número de registro no rodapé, nos termos de uso ou na página «sobre».

Se uma exchange não diz com clareza qual entidade atende você e onde ela está registrada, esse já é o primeiro sinal de alerta.

2. Procure no registro do próprio regulador

Os reguladores publicam as próprias listas. Confira lá, não em uma captura de tela na página de divulgação da exchange. Estes são os registros que lemos:

Se a entidade não estiver no registro que ela mesma cita, isso é um aviso sério. Por outro lado, se ela estiver em um registro que ainda não lemos, isso não a torna sem licença — significa que ninguém verificou por você.

3. Saiba a diferença entre registrada e licenciada

Muitas exchanges dizem ser «reguladas» quando o que têm é um registro antilavagem. Esse registro obriga a identificar clientes e comunicar operações suspeitas, mas diz pouco sobre se suas moedas estão separadas do dinheiro da empresa.

Uma autorização completa — o regime da FSA japonesa, a Lei de Serviços de Pagamento de Singapura, o MiCA da UE — traz exigências de capital e sobre como os ativos de clientes são custodiados. Leia o que o registro realmente cobre antes de tratá-lo como proteção.

4. Verifique a prova de reservas à parte

A regulação diz quem fiscaliza a exchange. A prova de reservas diz se os ativos que você depositou continuam lá. São perguntas diferentes e você precisa das duas.

Procure uma atestação recente que cubra os passivos, e não apenas os ativos. Uma exchange que publica só o saldo de uma carteira conta metade da história: mostra o que tem, não o que deve.

5. Verifique o histórico de incidentes

Uma licença de hoje não desfaz um ataque de dois anos atrás. Veja quanto se perdeu, se os clientes foram ressarcidos e se a exchange explicou o que mudou depois. O silêncio após um incidente também é informação.

Versão curta

1. 1.Encontre a pessoa jurídica e o país onde ela está registrada.
2. 2.Verifique essa entidade no registro público do regulador.
3. 3.Veja se é registro antilavagem ou licença completa.
4. 4.Veja uma prova de reservas recente que inclua passivos.
5. 5.Veja os incidentes passados e o que mudou depois.

O Takame faz os passos um e dois pelas exchanges que acompanhamos, nas jurisdições acima, e mostra a fonte de cada registro. O que não verificamos fica em branco em vez de ser preenchido com suposição.